За последние годы АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» обеспечивала стабильное финансовое положение и денежный поток, устойчивый даже в кризисные периоды. Надежной деятельности Компании способствовала ее деловая репутация, понятная структура собственности и модель развития.
Ключевые финансовые показатели, млн руб. |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
---|---|---|---|---|---|---|
Выручка по договорам аренды инвестиционной собственности |
2 519 |
2 735 |
2 874 |
2 388 |
2 846 |
2 763 |
Валовая операционная прибыль после переоценки |
3 861 |
3 375 |
2 735 |
2 140 |
2 524 |
489 |
EBITDA |
2 548 |
2 541 |
2 137 |
2 460 |
2 879 |
2 980 |
Чистая прибыль с учетом переоценки |
2 792 |
1 282 |
605 |
167 |
401 |
-1755 |
Справедливая стоимость инвестиционной собственности |
22310 |
24822 |
26453 |
27484 |
28367 |
29691 |
Ключевые финансовые показатели АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» за 2022 г. подтверждают, что Компания полностью выполнила поставленные перед собой задачи по преодолению последствий коронакризиса и геополитических изменений и выходу на свои нормальные параметры.
В 2022 году посещаемость торговых центров, принадлежащих АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» практически восстановилась до уровня 2019 г., составив 36,5 млн чел. и увеличившись на 1,4% относительно 2021 года.
Уровень вакантности в ТЦ Компании на 31.12.2022 г. сохранился на уровне 2,6% - минимальной величины относительно средних показателей по рынку московской коммерческой недвижимости (15,6% по данным NF Group на 31.12.22 г.).
Выручка торговых центров ФПК «Гарант-Инвест» неуклонно росла в последние годы. Этому способствовала положительная динамика основных операционных показателей Компании – посещаемости и вакантности арендопригодных площадей. Исключение составил 2020 год, когда введенные антиковидные ограничения прервали восходящий тренд оборотов Компании.
Консолидированная выручка, млн руб.
В 2022 году на операционные результаты Компании влияние оказало изменение внутриэкономической ситуации после начала специальной военной операции. Вследствие введения беспрецедентных западных санкций под существенным внешним давлением оказались финансовая и банковская сфера, что не могло в дальнейшем не сказаться на практически всех областях экономики. Экономические проблемы привели к снижению в целом оборота торговых центров Компании на 2,9% LFL. Вместе с тем, сопоставление текущих показателей с уровнем 2020 года (пандемия COVID-19, локдаунд) показывает, что нынешняя ситуация оказывает на бизнес ФПК «Гарант-Инвест» гораздо меньшее воздействие, нежели коронакризис. Основную поддержку параметрам выручки и операционной прибыли оказали показатели максимальной посещаемости торговых центров и минимальной вакантности их арендопригодных площадей. Кроме этого, Компании удалось сохранить практически всех своих арендаторов - доля иностранных компаний в структуре клиентов ФПК «Гарант-Инвест» незначительна.
Высоколиквидные активы ФПК «Гарант-Инвест» (денежные средства и ОФЗ) на конец 2022 г. составили 1,3 млрд руб. увеличившись на 12% относительно конца 2021 г. Улучшение показателя ликвидности Компании стало, прежде всего, результатом восстановления уровня ее арендной выручки.
Стоимость инвестиционной собственности в 2022 году выросла на 1 324 млн руб. или почти на 5% и составила 29,7 млрд руб. Рост стоимости был обусловлен, прежде всего, завершением первого этапа строительства МФК «WESTMALL». Изменение инвестиционной стоимости входящих в портфель объектов имело разнонаправленный характер. Оценка была выполнена компаниями ООО «ДИЭМЭЙ ОЦЕНКА» (ранее ООО «Джонс Лэнг ЛаСаль) и ООО «Комонвелс Партнершип» (ранее ООО «Кушман энд Вэйкфилд»).
Активы Компании выросли в текущем отчетном периоде на 0,5%, или 229 млн рублей. Основные изменения в структуре активов произошли по следующим направлениям:
▪ рост стоимости МФК «WESTMALL» в результате выхода комплекса на завершающий этап строительства (незавершенное производство и авансы выданные, которые в большей степени были связаны с работами по данному проекту, снизились на 618 и 448 млн руб. соответственно);
▪ денежные средства выросли на 367 млн руб.;
▪ дебиторская задолженность сократилась на 191 млн руб.
Динамика активов, млн руб.
Динамика EBITDA, млн руб.
Несмотря на снижение выручки, показатель EBITDA вырос на 5,1% по сравнению с 2021 годом, в том числе, за счет роста неарендных доходов, а также доходов от финансовых активов Компании. Достигнув уровня в 3 млрд руб., EBITDA 2022 года стала самым высоким значением данного параметра за всю историю существования Компании Полученные АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» в 2022 г. операционные и финансовые результаты говорят о его способности генерировать доход даже в условиях сильнейшего экономического стресса, подстраиваясь под быстро меняющиеся внешние обстоятельства и продолжая эффективно управлять собственными средствами в условиях все новых вызовов.
Полученные АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» в 2022 г. операционные и финансовые результаты говорят о его способности генерировать доход даже в условиях сильнейшего экономического стресса, подстраиваясь под быстро меняющиеся внешние обстоятельства и продолжая эффективно управлять собственными средствами в условиях все новых вызовов.