Биржевые облигации АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест»

Эмитент - АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест». Владеет и управляет портфелем коммерческой недвижимости. Реализует качественные девелоперские проекты в сфере торговой и Mixed-Use недвижимости.

Приобрести облигации можно с помощью

Девелоперская деятельность ФПК «Гарант-Инвест»:

  • 18 реализованных девелоперских проектов
  • 16 объектов в собственности
  • 13 действующих торговых центров в Москве
  • 95% торговых площадей
  • 5% офисных площадей
  • 39 млн посетителей в год
  • более 450 арендаторов

Конкурентные преимущества:

  • Кризисоустойчивая бизнес модель
  • Стабильный денежный поток
  • Оптимальные размеры объектов
  • Пул арендаторов, предоставляющих товары и услуги первой необходимости и ежедневного спроса
  • Уникальное местоположение объектов в Москве
  • Многолетний опыт в сфере девелопмента и управления недвижимостью
  • Надежный долгосрочный арендодатель
  • Арендаторы – успешные российские и международные бренды
  • Высокий уровень посещаемости
  • Безупречная кредитная история и деловая репутация

Цели эмиссии:

  • Реализация инвестиционной программы редевелопмента коммерческой недвижимости в Москве (Программа «РЕ»)
  • Пополнение оборотного капитала
  • Девелопмент, инвестиции в реновацию и модернизацию действующих торговых центров
  • Увеличение портфеля недвижимости за счет приобретения новых объектов
  • Реализация новых девелоперских проектов

ПАРАМЕТРЫ ПРОГРАММЫ ОБЛИГАЦИЙ

Эмитент: АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест»
Вид ценных бумаг: Купонные облигации на предъявителя в рамках программы биржевых облигаций
Объем программы: 25 млрд рублей
Организаторы: АО «Газпромбанк», БКС КИБ, ООО ИК «Цифра брокер», Инвестбанк Синара

Компания имеет кредитный рейтинг ВВВ (RU) от НКР, прогноз «рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз», ВВВ|ru| от НРА, прогноз «Развивающийся», статус «под наблюдением».

Размещено 17 выпусков (включая 2 зеленых) на общую сумму 28,5 млрд руб., погашено 11 выпусков. Общий объем погашения облигаций и выплаты купонов составил более 21,2 млрд руб.

ПАРАМЕТРЫ ВЫПУСКОВ ОБЛИГАЦИЙ

Облигационный
выпуск:

4В02-06-71794-H-002P

4B02-05-71794-H-002P

4B02-07-71794-H-002P

4B02-08-71794-H-002P

4B02-09-71794-H-002P

4B02-10-71794-H-002P

Дата погашения

16.05.2025

18.11.2025

02.08.2028

10.02.2026

10.02.2026

30.07.2026

Размер выпуска,
млн. руб.:

2 000

1 500

4 000

3 000

4 000

1500

Срок обращения, лет

2

3

5

2

2,4

2

Ставка купона, %

13%

14,75%

1-12 купон - 14,50% годовых,  13-60 купон – 13,00% годовых, доходность по оферте 17,2% годовых

18%, доходность по валютной оферте – эквивалент 7% годовых в долларах США

19% годовых - доходность по рублевой оферте 9% годовых - доходность в долларах США по валютной оферте

Флоатер,
КС + 4,5 %

Купонный период, мес.

1

3

1

1

1

1

КЛЮЧЕВЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ И ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭМИТЕНТА

2019

2020

2021

2022

2023

2024

Выручка, млн. руб.

2 874

2 388

2 846

2 763

2 958

3 100

EBITDA, млн. руб.

2 137

2 460

2 879

3 027

3 492

4 500

Текущая оценка активов в недвижимости, млрд. руб.

26,5

27,5

28,4

29,7

33,0

35,5

Динамика активов, млрд руб.

37,2

39,2

41,9

42,0

45,0

47,5

Ключевые арендаторы: 

OBI, Ашан, М.Видео, DNS, SPAR, МИРАТОРГ, Перекресток, Пятерочка, Детский мир, Вкусно и точка, KFC, Шоколадница, Stars coffee, DDX Fitness, ДжонДжоли, СберБанк, Kari и др.

Вакантные площади: 1,8% на 31.12.2024

** оценка объектов подготовлена ведущими компаниями-консультантами рынка недвижимости – Commonwealth Partnership, DMA Valuation LLC, CORE.ХР

Сайт: www.com-real.ru