Биржевые облигации АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест»

Эмитент - АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест». Владеет и управляет портфелем коммерческой недвижимости. Реализует качественные девелоперские проекты в сфере торговой и Mixed-Use недвижимости.

Приобрести облигации можно с помощью

Девелоперская деятельность ФПК «Гарант-Инвест»:

  • 18 реализованных девелоперских проектов
  • 16 объектов в собственности
  • 13 действующих торговых центров в Москве
  • 95% торговых площадей
  • 5% офисных площадей
  • 38 млн посетителей в год
  • более 430 арендаторов

Конкурентные преимущества:

  • Кризисоустойчивая бизнес модель
  • Стабильный денежный поток
  • Оптимальные размеры объектов
  • Пул арендаторов, предоставляющих товары и услуги первой необходимости и ежедневного спроса
  • Уникальное местоположение объектов в Москве
  • Многолетний опыт в сфере девелопмента и управления недвижимостью
  • Надежный долгосрочный арендодатель
  • Арендаторы – успешные российские и международные бренды
  • Высокий уровень посещаемости
  • Безупречная кредитная история и деловая репутация

Цели эмиссии:

  • Реализация инвестиционной программы редевелопмента коммерческой недвижимости в Москве (Программа «РЕ»)
  • Пополнение оборотного капитала
  • Девелопмент, инвестиции в реновацию и модернизацию действующих торговых центров
  • Увеличение портфеля недвижимости за счет приобретения новых объектов
  • Реализация новых девелоперских проектов

ПАРАМЕТРЫ ПРОГРАММЫ ОБЛИГАЦИЙ

Эмитент: АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест»
Вид ценных бумаг: Купонные облигации на предъявителя в рамках программы биржевых облигаций
Объем программы: 15 млрд рублей
Организаторы: АО «БКС Банк», АО «Газпромбанк», ООО «Универ Капитал», ООО «Цифра брокер» (ООО ИК «Фридом Финанс»), АО «МСП Банк»

Компания имеет кредитный рейтинг BBB (RU) от НКР со стабильным прогнозом, BBB (RU) от НРА, прогноз «Стабильный».

Размещено 15 выпусков (включая 2 зеленых) на общую сумму 24,5 млрд руб., погашено 11 выпусков. Общий объем погашения облигаций и выплаты купонов за всю историю Компании составил более 19,5 млрд руб.

ПАРАМЕТРЫ ВЫПУСКОВ ОБЛИГАЦИЙ

Облигационный
выпуск:

4В02-06-71794-H-002P

4B02-05-71794-H-002P

4B02-07-71794-H-002P

4B02-08-71794-H-002P

4B02-09-71794-H-002P

Дата погашения

16.05.2025 г.

18.11.2025 г.

02.08.2028 г.

10.02.2026 г.

10.02.2026 г.

Размер выпуска,
млн. руб.:

2 000

1 500

4 000

3 000

4 000

Срок обращения, лет

2

3

5

2

2,4

Ставка купона, %

13%

14,75%

1-12 купон - 14,50% годовых,  13-60 купон – 13,00% годовых, доходность по оферте 17,2% годовых

18%, доходность по валютной оферте – эквивалент 7% годовых в долларах США

17,60%

Купонный период, мес.

1

3

1

1

1

КЛЮЧЕВЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ И ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭМИТЕНТА

2019
2020
2021
2022
2023
Выручка, млн. руб.

2 874

2 388

2 846

2 763

2 958

EBITDA, млн. руб.

2 137

2 460

2 879

3 027

3 492

Текущая оценка активов в недвижимости, млрд. руб.

26,5

27,5

28,4

29,7

33,0

Динамика активов, млрд руб.

37,2

39,2

41,9

42,0

45,0

Ключевые арендаторы: 

OBI, Ашан, М.Видео, DNS, SPAR, МИРАТОРГ, Перекресток, Пятерочка, Детский мир, Вкусно и точка, KFC, Шоколадница, Stars coffee, DDX Fitness, ДжонДжоли, СберБанк, Kari и др.

Вакантные площади: 2% на 31.12.2023

** оценка объектов подготовлена ведущими компаниями-консультантами рынка недвижимости – IBC Real Estate (ex. JLL) и Commonwealth Partnership (ex. Cushman & Wakefield)

Сайт: www.com-real.ru